新NISAで買うべき投資信託は「オルカン」？「S＆P500」？

新NISAが2024年1月より始まりました。
世間では「「オルカン」か、「S＆P500」に投資すべき」との声が強いです。

また2024年１月の投資信託の契約ランキング、第１位は「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」、第２位は「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」でした。

出典：https://www.wealthadvisor.co.jp/market/2024/0202/fund_02237.html

しかし、“なんとなく”「オルカン」か、「S＆P500」を選んでいる人もいるかと思います。

この記事では「新NISAで買うべき投資信託は何なのか？」

「オルカン」、「S＆P500」のどっちにするべきなのか？その際のリスクは何なのか？

その通り実施している私が、理由も含めて解説していきます。

買うべき投信信託は「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」

私は「オルカン（オール・カントリー）」より、「S＆P500」をお勧めします。

ちなみに「S＆P500」とは、アメリカの代表的な株価指数。

「S＆P500」連動の投資信託に、投資するだけで、アメリカ市場に上場している代表的な500社に分散投資できます。

そして、リターンが高いです。

2023年の年初に100万円を投資したら、年末には134万円になったと言うことです。

かの有名な“投資の神様”ウォーレン･バフェットも妻に対して、「（自分が亡くなったら）遺産の90％をS&P500に投資するように。」と遺言を残しています。

（ちなみにウォーレン･バフェットは御年93歳でまだまだご健在！）

「S&P500」連動の投資信託は、色んな会社から数多く出ていますが、私のお勧めは「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」です。

「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」サイト：https://emaxis.jp/fund/253266.html

「オルカン（オール・カントリー）」のパフォーマンスが悪くなるリスク

なぜ「オルカン（オール・カントリー）」ではないのか？

投資の基本は“分散”投資。

それならば、「アメリカ（S&P500）だけではなく、全世界に分散投資した方がいいのでは？」

この様な疑問が出ると思います。

それでは、「S&P500」のおすすめで紹介した「eMAXIS Slimシリーズ」の「オルカン」対象国を見てみましょう。

出典：「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）」投資信託説明書

「オルカン（オール・カントリー）」と言いつつ、「構成比 62.3％」はアメリカです。

「構成比 3.2％」の中国はバブル崩壊と言われています。

（上海総合指数が、2007年「5,261」→2023年「2,974」とほぼ半減。）

「構成比 6.６％（英 ３.７％＋仏 ２.９％）」のイギリス・フランスは、「2024年 GDP成長率」がアメリカに大きく負けています。

（2024年 「GDP成長率 アメリカ：２.１％、イギリス：０.６％、フランス：1.０％」）

出典：「IMF世界経済見通し（2024年１月）」


以上から、「オルカン（オール・カントリー）」に分散投資しても、アメリカ（S&P500）よりリターンが増える要素はなく、逆に下げる結果になると私は予測しています。

下記に参考として、2023年の結果を書いときます。

「円高」になった時のリスクヘッジも併せて実施する

しかし、「S＆P500」投資にもリスクはあります。

それは、「円高」です。

日本に住む人が、「S&P500」のような海外株に投資した場合、必ず「為替リスク」が付きまといます。

2024年1月現在、ドル円レートは「約147円」。

「アメリカ（FRB）が、利下げ判断」や「日本（日銀）が、利上げ判断」した場合、円高に触れます。

そして、「アメリカ（FRB）はインフレが抑えられてきたので、2024年には利下げする。」と市場では考えられています。

このリスクをヘッジする為、私は「TOPIX（日本）」の投資も併せて勧めています。

（「TOPIX（日本）」は簡単に言うと日本の「S&P500（アメリカ）」みたいなもの。）

「日本って、長年のデフレで投資対象としてはダメでしょう。」と思っている人もいると思いますが、状況は変わっています。今、日本の物価は30年ぶりに着実に上昇しているのです。

（消費者物価指数 総合指数 前年比 2022年：２.５％、2023年：３.2%）

出典：総務省統計局https://www.stat.go.jp/data/cpi/sokuhou/nen/index-z.html


その結果として、「TOPIX（日本）」の2023年リターンは「約28％高」。

「S&P500」はの2023年リターンは「約34％」と上記で書きましたが、これは「円安」の為替益が入っています。

（ex.ドル円が「100円」→「110円」の円安になれば、「10％」に為替益。「110円」→「100円」の円高になれば、「マイナス10％」の為替損。）

ドル建てで見た（為替を無視した）場合、「S&P500」の2023年リターンは「約24％高」で、「TOPIX（日本）」の方がパフォーマンスが高いのです！

出典：ブルームバーグ【米国市況】Ｓ＆Ｐ500種は年24％高


「TOPIX（日本）」連動の投資信託の、私のお勧めは「eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）」です。

「eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）」サイト：https://emaxis.jp/fund/252634.html

まとめ

今回の記事では、この記事では「新NISAで買うべき投資信託は何なのか？」について説明しました。

私のお勧めは「eMAXIS Slimシリーズ」の「S＆P500（アメリカ）」「TOPIX（日本）」です。

私はこの二つの投資信託に毎月半々で「積立投資」をしています。

なぜ、毎月の積立投資をしているのかは、下記の「あわせて読みたい」の『誰でも結果が出せる！投資初心者には「長期積立」投資がおすすめ』で、説明しています。

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